Lo que sabemos de la salida a bolsa de Facebook
El canal de cable CNBC causó un pequeño sacudón este lunes 12 de junio con su información sobre Facebook y su oferta inicial de acciones, que CNBC consideró probable que se realice en el primer trimestre del próximo año. Sin dudas, Facebook será el más anticipado debut de una acción al menos desde que fue lanzada Google, o quizás hasta la fecha.
The Wall Street Journal ha revisado todo lo que tiene que ver con los variables planes de Facebook para ofrecer sus acciones. Aquí está lo más destacado:
Próxima parada, US$100.000 millones: Esto no es un error de imprenta. Gente cercana a Facebook cree que la compañía está creciendo suficientemente rápido como para justificar una valuación de US$100.000 millones o más cuando salga a bolsa, informaron hace seis semanas Geoffrey Fowler y Anupreeta Das, nuestros colegas del Journal.
CNBC también informó este lunes sobre una valuación de más de US$ 100.000 millones. Solamente una media docena de empresas de Estados Unidos, entre ellas potencias del mundo empresarial como Exxon Mobil, General Electric y J.P. Morgan Chase, tienen valuaciones en el mercado bursátil por encima de los US$100.000 millones.
Una potencia de ganancias: Facebook está en camino de superar en 2011 los US$2.000 millones en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebidta), informaron Fowler y Daas hace seis semanas. Eso es todavía más que las ganancias para 2011 que se esperaban a comienzos de año cuando Goldman Sachs y la inversionista rusa Digital Sky Technologies invirtieron en Facebook asumiendo una valuación de US$50.000 millones. Si Facebook termina el año con US$2.000 millones de Ebidta; ¿digerirán los inversionistas en una OPI una valuación cincuenta veces superior? Parece algo propio de una burbuja.
Comenzó la ola de ofertas de acciones: Confíen en nosotros. Los banqueros de Wall Street, los abogados, los especialistas en obtener información y todos los demás están con la boca que se les hace agua por una tajada de la oferta de acciones de Facebook. La compañía se ha estado reuniendo con banqueros potenciales que quieren gestionar la OPI. Se piensa que Goldman Sachs tiene ventaja para encabezar la oferta de acciones gracias a su reciente inversión en Facebook, pero no descarten a grandes bancos como J.P. Morgan y Morgan Stanley, que han liderado grandes ofertas iniciales de acciones de compañías tecnológicas.
¿Por qué salir a bolsa? El presidente ejecutivo de Facebook, Mark Zuckerberg, ha sido evasivo respecto a una OPI por mucho tiempo. En diciembre, Zuckerberg puso la mirada en blanco cuando en "60 minutos" se le preguntó si lanzaría a su criatura a los mercados públicos. "Quizás", fue su respuesta. Pero se está imponiendo el ímpetu.
Como ha informado el Journal, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) requiere a las compañías con 500 inversionistas privados o más que comiencen a divulgar información financiera. Facebook ha dicho que cruzará ese umbral para fines de año, lo que le dará tiempo hasta abril de 2012 para comenzar a mostrar sus intimidades financieras al público y poniendo presión sobre la compañía para obtener algunos beneficios derivados de esos requerimientos. Los empleados también están ansiosos por poder vender las acciones que han estado acumulando en Facebook. La compañía ha cerrado las puertas a las ventas de acciones de los empleados en los mercados privados como Second Market y SharesPost, que han sido un escenario controvertido para comprar y vender títulos de empresas no públicas.
Incluso la directora operativa de Facebook, Sheryl Sandberg, dijo recientemente que una oferta de acciones de Facebook es "inevitable".
Fuente: Wall Street Journal
The Wall Street Journal ha revisado todo lo que tiene que ver con los variables planes de Facebook para ofrecer sus acciones. Aquí está lo más destacado:
Próxima parada, US$100.000 millones: Esto no es un error de imprenta. Gente cercana a Facebook cree que la compañía está creciendo suficientemente rápido como para justificar una valuación de US$100.000 millones o más cuando salga a bolsa, informaron hace seis semanas Geoffrey Fowler y Anupreeta Das, nuestros colegas del Journal.
CNBC también informó este lunes sobre una valuación de más de US$ 100.000 millones. Solamente una media docena de empresas de Estados Unidos, entre ellas potencias del mundo empresarial como Exxon Mobil, General Electric y J.P. Morgan Chase, tienen valuaciones en el mercado bursátil por encima de los US$100.000 millones.
Una potencia de ganancias: Facebook está en camino de superar en 2011 los US$2.000 millones en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebidta), informaron Fowler y Daas hace seis semanas. Eso es todavía más que las ganancias para 2011 que se esperaban a comienzos de año cuando Goldman Sachs y la inversionista rusa Digital Sky Technologies invirtieron en Facebook asumiendo una valuación de US$50.000 millones. Si Facebook termina el año con US$2.000 millones de Ebidta; ¿digerirán los inversionistas en una OPI una valuación cincuenta veces superior? Parece algo propio de una burbuja.
Comenzó la ola de ofertas de acciones: Confíen en nosotros. Los banqueros de Wall Street, los abogados, los especialistas en obtener información y todos los demás están con la boca que se les hace agua por una tajada de la oferta de acciones de Facebook. La compañía se ha estado reuniendo con banqueros potenciales que quieren gestionar la OPI. Se piensa que Goldman Sachs tiene ventaja para encabezar la oferta de acciones gracias a su reciente inversión en Facebook, pero no descarten a grandes bancos como J.P. Morgan y Morgan Stanley, que han liderado grandes ofertas iniciales de acciones de compañías tecnológicas.
¿Por qué salir a bolsa? El presidente ejecutivo de Facebook, Mark Zuckerberg, ha sido evasivo respecto a una OPI por mucho tiempo. En diciembre, Zuckerberg puso la mirada en blanco cuando en "60 minutos" se le preguntó si lanzaría a su criatura a los mercados públicos. "Quizás", fue su respuesta. Pero se está imponiendo el ímpetu.
Como ha informado el Journal, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) requiere a las compañías con 500 inversionistas privados o más que comiencen a divulgar información financiera. Facebook ha dicho que cruzará ese umbral para fines de año, lo que le dará tiempo hasta abril de 2012 para comenzar a mostrar sus intimidades financieras al público y poniendo presión sobre la compañía para obtener algunos beneficios derivados de esos requerimientos. Los empleados también están ansiosos por poder vender las acciones que han estado acumulando en Facebook. La compañía ha cerrado las puertas a las ventas de acciones de los empleados en los mercados privados como Second Market y SharesPost, que han sido un escenario controvertido para comprar y vender títulos de empresas no públicas.
Incluso la directora operativa de Facebook, Sheryl Sandberg, dijo recientemente que una oferta de acciones de Facebook es "inevitable".
Fuente: Wall Street Journal
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