Sura confirma la compra de ING en América Latina
Bogotá. La operación incluye los negocios en Colombia, Chile, Perú, México y Uruguay y superó los US$3.700 millones.
Según señaló el presidente del Grupo Sura, David Bojanini García, este negocio es el más grande que haya realizado una empresa colombiana en el exterior, pues tiene un valor patrimonial de US$3.700 millones.
Hacia finales de este año, la empresa colombiana realizará el desembolso del dinero, el cual se buscará por medio de la emisión de acciones que ya tiene autorizada la organización, la cual estará lista en los próximos meses.
El negocio entre estas dos compañías generará un cambio representativo en el sector de pensiones y cesantías no solo del país sino también de América Latina.
Según confirmó Bojanini, el negocio se cerró en la noche del domingo a las 11 de la noche y el Grupo tuvo siete días adicionales de negociación particular con ING, gracias a lo cual se logró cerrar el proceso.
El directivo aseguró que aún no se ha definido el monto de la emisión, pero que esperan no realizarla por el cupo total de $5 billones que tiene autorizado y afirma que la colocación se dará tanto en el mercado local como en Nueva York. La colocación de acciones, que serían de tipo preferencial, se haría entre octubre y noviembre de este año, dependiendo del proceso de autorización que se empieza a tramitar desde ahora con la Superfinanciera.
No obstante, el grupo afirmó que también existen otras fuentes de financiamiento que estarían considerando. Una de ellas, como parte del holding Bancolombia, sería el acceso a líneas de crédito con banca nacional e internacional. Otra alternativa sería buscar apoyo por parte de inversionistas de fondos internacionales.
Con este negocio, se da un reacomodo en el sector de pensiones y censatías tanto de Colombia como en América Latina. Protección, de propiedad del Grupo Sura, se convierte en líder indiscutible de la actividad en Colombia, al desplazar a Porvenir, en valor de los fondos.
En cuanto a la marca, por ahora se conservarán, mientras se cancela totalmente el negocio. En un futuro, en países como México y Chile, donde el fondo ING se llama así, se cambiaría el nombre, pero en los casos de Perú y Uruguay se considera dejar el nombre de ING, por el buen posicionamiento que tiene la marca.
Así mismo, en América Latina Grupo Sura se convierte en un jugador de peso pues entra al Top 10 de las empresas del sector en pensiones.
Con este negocio, Sura superó a las grandes multinacionales Prudential y MetLife. entre otras, que también participaban en el sector.
¿Cómo quedaría el negocio de pensiones en Colombia?
De acuerdo con el valor en libros de ING en la región, la compañía colombiana, principal accionista del fondo de pensiones y cesantías nacional Protección, quedaría como líder indiscutible del mercado local, arrebatandole el primer lugar a Porvenir.
La operación, considerada la más grande realizada por una empresa colombiana en el exterior, convertiría a Sura en la multilatina local más grande, puesto que se quedaría con la operación del grupo holandés en Colombia, Chile, Perú, México y Uruguay, así como en uno de los jugadores de peso en el sector de pensiones y cesantías regional.
Aunque el conglomerado holandés tiene cerca de 150 años de experiencia en el mercado, a Colombia llegó en 2008 y con tres años de funcionamiento reportó un total de afiliados de 712.200 entre el fondo de pensiones obligatorias y el de cesantías.
En el país, ING ocupa la cuarta posición entre los fondos administradores de pensiones y al juntarse con Porvenir, que se ubica en la segunda posición, alcanzaria la mayoría del mercado.
Teniendo en cuenta las más recientes cifras reportadas a la Superfinanciera, el valor del fondo ING sin incluir las pensiones voluntarias asciende a $12,51billones y el de Protección es de $27,31billones, de llegar a un acuerdo y que Protección fusionara sus negocios con los de ING, el valor del fondo podría estar cercano a los $39 billones cifra que supera el valor de su principal competidor y líder actual en el mercado Porvenir ($30,23 billones).
Según el especialista en banca de la Universidad de los Andes, Alfredo Barragán, la unión de estas compañías "debería generar una economía de escala a la hora de unir las estructuras de las administradoras. Por lo tanto si se tiene un mayor portafolio debería generar una mejor rentabilidad en beneficio de los asociados".
De esta manera el principal beneficiado después del holding antioqueño serían los afiliados al fondo, puesto que, verían un incremento en la rentabilidad del fondo donde se encuentre. Según las cifras de Asofondos al cierre de abril la rentabilidad acumulada (48 meses) promedio ponderada de los fondos obligatorios moderado fue del 14,95%.
Por su parte, en los portafolios de largo plazo de los fondos de cesantías, la rentabilidad promedio ponderada (24 meses) fue de 11,60%, 3.08 puntos superior a la rentabilidad mínima exigida.
Si en el valor de los fondos se vería un cambio, en el número de afiliados la modificación pese a que sería en más de medio millón de personas, seguiría estando en un segundo lugar.
Hoy el fondo con mayor número de afiliados es Porvenir, con casi cinco millones de afiliados, seguido por Protección, Horizonte, Colfondos e ING, si bien con la reacomodación Protección llegaría a más de cuatro millones no alcanzaría a su principal competidor, pero estaría cerca.
Aunque al sistema general de pensiones en el país se le han encontrado varias falencias, el mercado se comporta favorablemente para sus afiliados. Al cierre de abril de 2011 las inversiones de los fondos de pensiones obligatorias Moderado, Conservador, Mayor Riesgo y Retiro Programado se ubicaron en $89,72 billones, $4,03 billones, $0,39 billones y $5,96 billones, respectivamente.
En conjunto los fondos obligatorios crecieron 18,02% respecto a abril de 2010. Por su parte los fondos de pensiones voluntarias se ubicaron en $11,25 billones, que corresponde a un crecimiento anual de 14,55%, según la Superfinanciera.
"Protección administra hoy en día cerca de 25% del total de los recursos correspondientes a pensiones obligatorias dentro del sistema. Por su lado, los recursos administrados por ING ascienden a 11,6% del total", asegura Luis Felipe Jiménez, director de estudios económicos de Asofondos.
Al concretarse la transacción, Protección quedaría con más de 26% de la administración de fondos de pensiones y cesantías obligatorias y 35% de la parte voluntaria.
En cuanto al mercado de América Latina, la reorganización también sería evidente. De acuerdo con el ranking de la revista América Economía, de las 100 mayores AFP de la región, ING México, que se convertiría en parte de Sura, ocupa la décima posición, lo que muestra el reconocimiento que ganará la firma colombiana.
En la región, el mercado de fondos de pensiones no es muy grande en número de competidores pero sí lo es en patrimonio, tal es el caso de México y Chile, en el primero según las estadísticas de la Organización Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones (Aios), el patrimonio neto entre las 15 compañías que componene el mercado es de US$1.914,6 millones; mientras que para Chile, con cinco administradoras es de US$1.711,4 millones lo que los convierte en los principales mercados del sector en la región.
El mercado está entonces atento a la confirmación de este negocio, puesto que implicaría seguramente la emisión de al menos una parte de los $5 billones que tiene aprobada la compañía por la Superintendencia Financiera, y con los que recogería recursos para la operación.
ING decide dejar sus inversiones en Latinoamérica
El Grupo ING tiene presencia en 6 países de Latinoamérica, posee alrededor de US$1.563.922 millones en activos, emplea aproximadamente 110.000 personas y ofrece una amplia variedad de servicios financieros a más de 85 millones de clientes. El grupo fue altamente afectado por la crisis financiera y en noviembre de 2009 anunció que, en un proceso que ha de culminarse en el 2013, tendrá que suspender sus divisiones de seguros, de inversiones y algunos activos adicionales para convertirse en una institución centrada en el mercado europeo y poder cumplir con sus obligaciones crediticias con el gobierno.
Fuente: La Republica
Según señaló el presidente del Grupo Sura, David Bojanini García, este negocio es el más grande que haya realizado una empresa colombiana en el exterior, pues tiene un valor patrimonial de US$3.700 millones.
Hacia finales de este año, la empresa colombiana realizará el desembolso del dinero, el cual se buscará por medio de la emisión de acciones que ya tiene autorizada la organización, la cual estará lista en los próximos meses.
El negocio entre estas dos compañías generará un cambio representativo en el sector de pensiones y cesantías no solo del país sino también de América Latina.
Según confirmó Bojanini, el negocio se cerró en la noche del domingo a las 11 de la noche y el Grupo tuvo siete días adicionales de negociación particular con ING, gracias a lo cual se logró cerrar el proceso.
El directivo aseguró que aún no se ha definido el monto de la emisión, pero que esperan no realizarla por el cupo total de $5 billones que tiene autorizado y afirma que la colocación se dará tanto en el mercado local como en Nueva York. La colocación de acciones, que serían de tipo preferencial, se haría entre octubre y noviembre de este año, dependiendo del proceso de autorización que se empieza a tramitar desde ahora con la Superfinanciera.
No obstante, el grupo afirmó que también existen otras fuentes de financiamiento que estarían considerando. Una de ellas, como parte del holding Bancolombia, sería el acceso a líneas de crédito con banca nacional e internacional. Otra alternativa sería buscar apoyo por parte de inversionistas de fondos internacionales.
Con este negocio, se da un reacomodo en el sector de pensiones y censatías tanto de Colombia como en América Latina. Protección, de propiedad del Grupo Sura, se convierte en líder indiscutible de la actividad en Colombia, al desplazar a Porvenir, en valor de los fondos.
En cuanto a la marca, por ahora se conservarán, mientras se cancela totalmente el negocio. En un futuro, en países como México y Chile, donde el fondo ING se llama así, se cambiaría el nombre, pero en los casos de Perú y Uruguay se considera dejar el nombre de ING, por el buen posicionamiento que tiene la marca.
Así mismo, en América Latina Grupo Sura se convierte en un jugador de peso pues entra al Top 10 de las empresas del sector en pensiones.
Con este negocio, Sura superó a las grandes multinacionales Prudential y MetLife. entre otras, que también participaban en el sector.
¿Cómo quedaría el negocio de pensiones en Colombia?
De acuerdo con el valor en libros de ING en la región, la compañía colombiana, principal accionista del fondo de pensiones y cesantías nacional Protección, quedaría como líder indiscutible del mercado local, arrebatandole el primer lugar a Porvenir.
La operación, considerada la más grande realizada por una empresa colombiana en el exterior, convertiría a Sura en la multilatina local más grande, puesto que se quedaría con la operación del grupo holandés en Colombia, Chile, Perú, México y Uruguay, así como en uno de los jugadores de peso en el sector de pensiones y cesantías regional.
Aunque el conglomerado holandés tiene cerca de 150 años de experiencia en el mercado, a Colombia llegó en 2008 y con tres años de funcionamiento reportó un total de afiliados de 712.200 entre el fondo de pensiones obligatorias y el de cesantías.
En el país, ING ocupa la cuarta posición entre los fondos administradores de pensiones y al juntarse con Porvenir, que se ubica en la segunda posición, alcanzaria la mayoría del mercado.
Teniendo en cuenta las más recientes cifras reportadas a la Superfinanciera, el valor del fondo ING sin incluir las pensiones voluntarias asciende a $12,51billones y el de Protección es de $27,31billones, de llegar a un acuerdo y que Protección fusionara sus negocios con los de ING, el valor del fondo podría estar cercano a los $39 billones cifra que supera el valor de su principal competidor y líder actual en el mercado Porvenir ($30,23 billones).
Según el especialista en banca de la Universidad de los Andes, Alfredo Barragán, la unión de estas compañías "debería generar una economía de escala a la hora de unir las estructuras de las administradoras. Por lo tanto si se tiene un mayor portafolio debería generar una mejor rentabilidad en beneficio de los asociados".
De esta manera el principal beneficiado después del holding antioqueño serían los afiliados al fondo, puesto que, verían un incremento en la rentabilidad del fondo donde se encuentre. Según las cifras de Asofondos al cierre de abril la rentabilidad acumulada (48 meses) promedio ponderada de los fondos obligatorios moderado fue del 14,95%.
Por su parte, en los portafolios de largo plazo de los fondos de cesantías, la rentabilidad promedio ponderada (24 meses) fue de 11,60%, 3.08 puntos superior a la rentabilidad mínima exigida.
Si en el valor de los fondos se vería un cambio, en el número de afiliados la modificación pese a que sería en más de medio millón de personas, seguiría estando en un segundo lugar.
Hoy el fondo con mayor número de afiliados es Porvenir, con casi cinco millones de afiliados, seguido por Protección, Horizonte, Colfondos e ING, si bien con la reacomodación Protección llegaría a más de cuatro millones no alcanzaría a su principal competidor, pero estaría cerca.
Aunque al sistema general de pensiones en el país se le han encontrado varias falencias, el mercado se comporta favorablemente para sus afiliados. Al cierre de abril de 2011 las inversiones de los fondos de pensiones obligatorias Moderado, Conservador, Mayor Riesgo y Retiro Programado se ubicaron en $89,72 billones, $4,03 billones, $0,39 billones y $5,96 billones, respectivamente.
En conjunto los fondos obligatorios crecieron 18,02% respecto a abril de 2010. Por su parte los fondos de pensiones voluntarias se ubicaron en $11,25 billones, que corresponde a un crecimiento anual de 14,55%, según la Superfinanciera.
"Protección administra hoy en día cerca de 25% del total de los recursos correspondientes a pensiones obligatorias dentro del sistema. Por su lado, los recursos administrados por ING ascienden a 11,6% del total", asegura Luis Felipe Jiménez, director de estudios económicos de Asofondos.
Al concretarse la transacción, Protección quedaría con más de 26% de la administración de fondos de pensiones y cesantías obligatorias y 35% de la parte voluntaria.
En cuanto al mercado de América Latina, la reorganización también sería evidente. De acuerdo con el ranking de la revista América Economía, de las 100 mayores AFP de la región, ING México, que se convertiría en parte de Sura, ocupa la décima posición, lo que muestra el reconocimiento que ganará la firma colombiana.
En la región, el mercado de fondos de pensiones no es muy grande en número de competidores pero sí lo es en patrimonio, tal es el caso de México y Chile, en el primero según las estadísticas de la Organización Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones (Aios), el patrimonio neto entre las 15 compañías que componene el mercado es de US$1.914,6 millones; mientras que para Chile, con cinco administradoras es de US$1.711,4 millones lo que los convierte en los principales mercados del sector en la región.
El mercado está entonces atento a la confirmación de este negocio, puesto que implicaría seguramente la emisión de al menos una parte de los $5 billones que tiene aprobada la compañía por la Superintendencia Financiera, y con los que recogería recursos para la operación.
ING decide dejar sus inversiones en Latinoamérica
El Grupo ING tiene presencia en 6 países de Latinoamérica, posee alrededor de US$1.563.922 millones en activos, emplea aproximadamente 110.000 personas y ofrece una amplia variedad de servicios financieros a más de 85 millones de clientes. El grupo fue altamente afectado por la crisis financiera y en noviembre de 2009 anunció que, en un proceso que ha de culminarse en el 2013, tendrá que suspender sus divisiones de seguros, de inversiones y algunos activos adicionales para convertirse en una institución centrada en el mercado europeo y poder cumplir con sus obligaciones crediticias con el gobierno.
Fuente: La Republica
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